35歲開始，不再為錢工作：歐洲富爸爸教你賺錢之道

financial protection 財務保障
-keep emergency cash (3-9 times monthly spending), prepare for accidents

financial security 財務安全
-150 times monthly spending, 8% annual return of this capital can pay the monthly expense.

financial freedom 財務自由
-invest into medium to high return asset (~12%) to continue building the capital.

讓你富起來

5 relationship with money: earn, save, spend, grow, share

• earn: love your work,
• save: save at least 10% of income, have at least 6 months of spending as emergency cash.
• spend: avoid consumer finance
• grow: insurance (life, accident, medical, annuity), investment (consider principal, return rate & time, asset allocation, risk & risk aptitude)
• share: estate management, charity

富爸爸series

just revisited the three books of the 富爸爸 series, the present ideas are impressive.

in short, we should

• identify correct assets (which generate incomes) & liabilities (which generate expense)
• increase in non-salary income
• use 'healthy' debt to generate income (use other people's money)
• reduce tax (via tax-deductible expense )

無憂理財7堂必修課

速讀蘇偉文的新作，當中帶出一些生活理財的基本但重要知識：

1. 目標 - 財富累積須要目標、計劃，一步步實行，並好好利用複息效果。
2. 規劃 - 金字塔式，緊急基金、保險、儲蓄及投資。
3. 消費 - 理財首要量入為出。
4. 投資 - 投資不單是為了保障將來，現在的生活水平亦須得到平衡；苦行僧式儲蓄並不可取。
5. 融資 - 投資融資與否取决於資金成本。
6. 保險 - 定期壽險 + 自行投資一般較儲蓄壽險有效累積財富。
7. 退休 - 移居海外或可提升生活質素、減少花費；須要時回歸香港，享受低廉醫療服務。

Dr 蘇不但分亨了他的成長經歷，也提醒讀者理財是手段，改善生活才是最終目標，千萬不要作金錢的奴隸。

一本非常值得一看的好書。

強積金基金開支比率（ FER ）

消費者委員會剛剛發表基金開支資料。

先釐清基金開支的定義：基金開支包括基金管理費、受託人費、法律服務及核數師費等，並在基金資產中直 接扣除；但不包括供款人直接或間接支付的費用開支，例如計劃參加費、年費、供款費、賣出及買入差價、權益提取費等。不過這些費用很多也有豁免。另外，部份 基金收取「表現費」或「獎勵費」 - 最高可收取基金單位在期內的資產淨值升幅的 20%

消費者委員會調查包括的 35 個強積金計劃按資產比重計算的平均 FER 為 2.06% ，由 1.61% 至 2.52% 。

跟据譚紹興的資料，強積金基金收費相對一般股票基金平均高出 0.5 個百分點 。

0.5 個百分點 的分別看來並不起眼，但以 40 年供款年期，年回報 10% 計，0.5 個百分點的開支將令最終退休款項減少約 12.7 % (可超過百萬港元) ！

強積金不能逃避，但基金開支何時才能降低？

reference:
http://appledaily.atnext.com/template/apple/art_main.cfm?
iss_id=20070718&sec_id=15307&subsec_id=15326&art_id=7336848&
cat_id=81&coln_id=6794993

http://www2.consumer.org.hk/p369/mpffee.pdf

供還是租？

近日一友人因居所財務安排而煩惱。

友人現有物業已做按揭，月供約 HKD7000(當中約 HKD4000 為利息)，預期樓價升值潛力有限，故考慮轉供為租，放售物業並租回同區單位，月租約 HKD5000。

友人認為此舉能減少每月支出，及吐回首期 ，但暫時沒有投資計劃，短期亦無開支壓力。

這情况表面是租比供好，但細想下供款中的 HKD4000 利息才是成本，加上免却搬遷的一次性開支，單從財務上看，似乎還是供比租好 ？



後記﹕得高人提點，在考慮租或供樓的問題時，還須留意以下要點﹕
１．可收回資本的無風險回報；
２．差餉地租；
３．管理費；
４．可能出現的維修費用；
5．供樓利息開支的稅務扣減；

假設差餉、地租、管理費均不包括在租金內，沒有重大維修費用，及轉供為租可收回四十萬元，以3%存款息口個，即每月收回HKD1000，可填補部分增加了的租金支出。

另外，假設業主邊際稅率為 20%，如可利用稅務扣減，實際供樓利息開支應為 HKD4000 *(1-20%) = HKD 3200 。